各省、自治(zhi)區(qu)、直(zhi)轄市人民政府(fu)，國務院各部委、各直(zhi)屬(shu)機構：

　　發展混合所(suo)(suo)有(you)制(zhi)經濟，是深化國(guo)有(you)企業(ye)改(gai)革的重要舉措。為貫徹黨的十(shi)八大(da)和十(shi)八屆三中、四(si)中全(quan)會精神，按照“四(si)個(ge)全(quan)面”戰(zhan)略布局要求，落(luo)實黨中央(yang)、國(guo)務院決策部署，推(tui)進國(guo)有(you)企業(ye)混合所(suo)(suo)有(you)制(zhi)改(gai)革，促進各(ge)種所(suo)(suo)有(you)制(zhi)經濟共同發展，現提出以下意見。

　　一、總體要求

　　（一(yi)）改革出發(fa)點(dian)和落腳點(dian)。國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)本(ben)、集(ji)體資(zi)本(ben)、非公有(you)(you)(you)(you)資(zi)本(ben)等交叉持(chi)股、相(xiang)互(hu)融合(he)的(de)(de)混(hun)合(he)所(suo)有(you)(you)(you)(you)制(zhi)(zhi)經(jing)(jing)濟(ji)，是基(ji)本(ben)經(jing)(jing)濟(ji)制(zhi)(zhi)度的(de)(de)重要實現形式。多(duo)年來，一(yi)批國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)(you)企(qi)(qi)(qi)業通過改制(zhi)(zhi)發(fa)展成為混(hun)合(he)所(suo)有(you)(you)(you)(you)制(zhi)(zhi)企(qi)(qi)(qi)業，但治理機制(zhi)(zhi)和監管體制(zhi)(zhi)還需(xu)(xu)要進(jin)一(yi)步完善；還有(you)(you)(you)(you)許多(duo)國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)(you)企(qi)(qi)(qi)業為轉(zhuan)換經(jing)(jing)營(ying)機制(zhi)(zhi)、提高運(yun)行效率(lv)，正在積極探索混(hun)合(he)所(suo)有(you)(you)(you)(you)制(zhi)(zhi)改革。當前，應對日(ri)益激烈(lie)的(de)(de)國(guo)(guo)(guo)際(ji)競爭(zheng)和挑戰，推動我國(guo)(guo)(guo)經(jing)(jing)濟(ji)保持(chi)中高速增(zeng)(zeng)長、邁向(xiang)中高端水(shui)平，需(xu)(xu)要通過深(shen)化國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)(you)企(qi)(qi)(qi)業混(hun)合(he)所(suo)有(you)(you)(you)(you)制(zhi)(zhi)改革，推動完善現代企(qi)(qi)(qi)業制(zhi)(zhi)度，健全(quan)企(qi)(qi)(qi)業法人治理結構；提高國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)本(ben)配置(zhi)和運(yun)行效率(lv)，優化國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)(you)經(jing)(jing)濟(ji)布局，增(zeng)(zeng)強國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)(you)經(jing)(jing)濟(ji)活力(li)、控制(zhi)(zhi)力(li)、影(ying)響(xiang)力(li)和抗風險能力(li)，主動適應和引領經(jing)(jing)濟(ji)發(fa)展新常態；促進(jin)國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)(you)企(qi)(qi)(qi)業轉(zhuan)換經(jing)(jing)營(ying)機制(zhi)(zhi)，放大國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)本(ben)功能，實現國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)產保值增(zeng)(zeng)值，實現各種所(suo)有(you)(you)(you)(you)制(zhi)(zhi)資(zi)本(ben)取長補短、相(xiang)互(hu)促進(jin)、共(gong)同發(fa)展，夯實社(she)會主義(yi)基(ji)本(ben)經(jing)(jing)濟(ji)制(zhi)(zhi)度的(de)(de)微觀基(ji)礎(chu)。在國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)(you)企(qi)(qi)(qi)業混(hun)合(he)所(suo)有(you)(you)(you)(you)制(zhi)(zhi)改革中，要堅(jian)決防止因(yin)監管不(bu)到位(wei)、改革不(bu)徹底導致(zhi)國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)產流失。

　　（二(er)）基本原則。

　　——政(zheng)府(fu)引導(dao)，市(shi)(shi)場(chang)運作(zuo)。尊(zun)重(zhong)市(shi)(shi)場(chang)經濟規律和企(qi)業(ye)發展規律，以企(qi)業(ye)為主體，充分發揮市(shi)(shi)場(chang)機制(zhi)(zhi)作(zuo)用，把(ba)引資(zi)本與轉機制(zhi)(zhi)結合起來，把(ba)產權多元化與完善(shan)企(qi)業(ye)法人(ren)治理結構結合起來，探索國有(you)(you)企(qi)業(ye)混合所有(you)(you)制(zhi)(zhi)改革(ge)的有(you)(you)效途徑。

　　——完(wan)善制度，保(bao)(bao)護產權(quan)。以保(bao)(bao)護產權(quan)、維護契(qi)約、統(tong)一市場(chang)、平等(deng)交換、公平競(jing)爭、有效監管為基本(ben)導向，切實保(bao)(bao)護混合(he)所有制企業(ye)各(ge)類出資(zi)人的產權(quan)權(quan)益，調動(dong)各(ge)類資(zi)本(ben)參(can)與發展混合(he)所有制經濟(ji)的積極(ji)性。

　　——嚴(yan)格(ge)程(cheng)序，規(gui)范(fan)操作(zuo)(zuo)。堅持依法(fa)依規(gui)，進一步健全國(guo)有資產交(jiao)易規(gui)則(ze)，科學評估國(guo)有資產價值，完善市場(chang)定價機(ji)制，切實做到規(gui)則(ze)公(gong)開(kai)、過程(cheng)公(gong)開(kai)、結果(guo)公(gong)開(kai)。強化交(jiao)易主(zhu)體和(he)交(jiao)易過程(cheng)監管，防(fang)止暗箱操作(zuo)(zuo)、低價賤賣、利(li)益輸送、化公(gong)為(wei)私、逃廢債務，杜絕國(guo)有資產流失。

　　——宜改(gai)則(ze)(ze)改(gai)，穩妥推進(jin)。對通過實(shi)行股份制(zhi)、上市等途(tu)徑已經實(shi)行混(hun)合所(suo)有(you)制(zhi)的國(guo)有(you)企(qi)業(ye)，要著力在完善(shan)現(xian)代企(qi)業(ye)制(zhi)度、提高資本運行效率上下功夫(fu)；對適宜繼續(xu)推進(jin)混(hun)合所(suo)有(you)制(zhi)改(gai)革的國(guo)有(you)企(qi)業(ye)，要充(chong)分發揮市場機制(zhi)作用，堅持(chi)因地(di)施策(ce)(ce)、因業(ye)施策(ce)(ce)、因企(qi)施策(ce)(ce)，宜獨(du)則(ze)(ze)獨(du)、宜控則(ze)(ze)控、宜參則(ze)(ze)參，不搞拉郎配(pei)，不搞全覆蓋，不設(she)時間表，一(yi)企(qi)一(yi)策(ce)(ce)，成(cheng)熟(shu)一(yi)個推進(jin)一(yi)個，確保(bao)改(gai)革規范有(you)序(xu)進(jin)行。尊重(zhong)基層(ceng)創新實(shi)踐，形成(cheng)一(yi)批可復制(zhi)、可推廣的成(cheng)功做法。

　　二(er)、分類(lei)推(tui)進國(guo)有(you)企業(ye)混(hun)合所有(you)制改革

　　（三）穩(wen)妥推進主業(ye)(ye)(ye)處于充分(fen)競爭行(xing)業(ye)(ye)(ye)和(he)領域的(de)商(shang)(shang)業(ye)(ye)(ye)類(lei)(lei)國(guo)有(you)(you)(you)(you)企(qi)業(ye)(ye)(ye)混(hun)合(he)所(suo)有(you)(you)(you)(you)制(zhi)(zhi)改革。按(an)照市(shi)場化、國(guo)際(ji)化要求(qiu)，以增強國(guo)有(you)(you)(you)(you)經濟活力、放大國(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)本(ben)功能、實現國(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)產(chan)保值增值為(wei)主要目(mu)標，以提高(gao)經濟效益和(he)創新商(shang)(shang)業(ye)(ye)(ye)模(mo)式(shi)為(wei)導向，充分(fen)運用整體上市(shi)等方式(shi)，積極引入(ru)其他國(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)本(ben)或(huo)各類(lei)(lei)非國(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)本(ben)實現股權多元(yuan)化。堅持以資(zi)(zi)(zi)本(ben)為(wei)紐帶完善混(hun)合(he)所(suo)有(you)(you)(you)(you)制(zhi)(zhi)企(qi)業(ye)(ye)(ye)治理結構和(he)管理方式(shi)，國(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)本(ben)出(chu)資(zi)(zi)(zi)人(ren)和(he)各類(lei)(lei)非國(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)本(ben)出(chu)資(zi)(zi)(zi)人(ren)以股東身(shen)份履行(xing)權利(li)和(he)職責，使混(hun)合(he)所(suo)有(you)(you)(you)(you)制(zhi)(zhi)企(qi)業(ye)(ye)(ye)成為(wei)真正的(de)市(shi)場主體。

　　（四）有(you)效探索主業(ye)(ye)(ye)(ye)處(chu)于(yu)重要(yao)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)和關鍵(jian)領(ling)域(yu)的(de)商業(ye)(ye)(ye)(ye)類國(guo)(guo)有(you)企業(ye)(ye)(ye)(ye)混合所有(you)制(zhi)改革。對(dui)(dui)主業(ye)(ye)(ye)(ye)處(chu)于(yu)關系國(guo)(guo)家安(an)全(quan)、國(guo)(guo)民(min)經(jing)濟命脈的(de)重要(yao)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)和關鍵(jian)領(ling)域(yu)、主要(yao)承(cheng)擔重大專項任務(wu)的(de)商業(ye)(ye)(ye)(ye)類國(guo)(guo)有(you)企業(ye)(ye)(ye)(ye)，要(yao)保持國(guo)(guo)有(you)資本控股地位，支持非國(guo)(guo)有(you)資本參股。對(dui)(dui)自然壟斷行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)，實行(xing)以政企分開(kai)(kai)、政資分開(kai)(kai)、特(te)(te)許經(jing)營、政府(fu)監(jian)管為主要(yao)內容的(de)改革，根據不同行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)特(te)(te)點實行(xing)網(wang)運(yun)分開(kai)(kai)、放開(kai)(kai)競爭性業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)，促進(jin)公(gong)共資源配置(zhi)市場化(hua)，同時加強分類依(yi)法監(jian)管，規范營利模(mo)式。

　　——重要(yao)通信基(ji)礎(chu)設(she)施、樞紐(niu)型(xing)交通基(ji)礎(chu)設(she)施、重要(yao)江河流(liu)域控制性水(shui)利水(shui)電航電樞紐(niu)、跨流(liu)域調水(shui)工程(cheng)等領域，實(shi)行國(guo)(guo)有獨(du)資或控股，允許符(fu)合(he)條件的(de)非國(guo)(guo)有企業(ye)依法通過特許經營、政府購(gou)買服務等方(fang)式(shi)參與(yu)建設(she)和運(yun)營。

　　——重要(yao)水資源(yuan)(yuan)、森林資源(yuan)(yuan)、戰略性礦產資源(yuan)(yuan)等開發利用，實行國(guo)有(you)獨(du)資或絕對(dui)控(kong)股，在強化環(huan)境(jing)、質量、安全監管的基(ji)礎上，允許非國(guo)有(you)資本進入，依(yi)法(fa)依(yi)規(gui)有(you)序(xu)參與開發經營。

　　——江河(he)主(zhu)(zhu)干渠(qu)道、石油天然氣主(zhu)(zhu)干管(guan)網(wang)(wang)、電網(wang)(wang)等，根據不同(tong)行業領域特(te)點實(shi)行網(wang)(wang)運分開、主(zhu)(zhu)輔(fu)分離，除對自(zi)然壟斷環節的(de)管(guan)網(wang)(wang)實(shi)行國有(you)獨資或絕對控股外(wai)，放開競(jing)爭性業務，允許非國有(you)資本平(ping)等進入。

　　——核電、重(zhong)要公共技術平臺(tai)、氣(qi)象測繪水文等基礎數據采集利用等領(ling)域，實行國(guo)(guo)有(you)獨資或絕對控(kong)股，支持非國(guo)(guo)有(you)企業投資參(can)(can)股以及參(can)(can)與特許(xu)經(jing)營和政府(fu)采購。糧食、石(shi)油、天然氣(qi)等戰略物資國(guo)(guo)家儲(chu)備領(ling)域保持國(guo)(guo)有(you)獨資或控(kong)股。

　　——國(guo)防軍工等特殊產(chan)業(ye)，從事戰略武(wu)器(qi)裝備科研生產(chan)、關系(xi)國(guo)家戰略安全和涉及(ji)國(guo)家核心(xin)機密的核心(xin)軍工能力領域，實行國(guo)有獨資(zi)或(huo)絕對控(kong)股。其他軍工領域，分類逐步放寬市場(chang)準入，建立競爭性采購體制(zhi)機制(zhi)，支(zhi)持非國(guo)有企業(ye)參與武(wu)器(qi)裝備科研生產(chan)、維修服務(wu)和競爭性采購。

　　——對其他服務國(guo)(guo)家(jia)戰(zhan)略目標(biao)、重(zhong)要前瞻性(xing)戰(zhan)略性(xing)產(chan)業(ye)、生(sheng)態環境保護、共用(yong)技術平臺(tai)等(deng)重(zhong)要行業(ye)和關(guan)鍵領域，加(jia)大國(guo)(guo)有資本投(tou)資力度，發揮國(guo)(guo)有資本引(yin)導和帶動作用(yong)。

　　（五）引導公(gong)(gong)益類(lei)國(guo)有企業規范開展混合所(suo)有制改革。在水(shui)電(dian)氣熱、公(gong)(gong)共交通(tong)、公(gong)(gong)共設(she)施等(deng)提供公(gong)(gong)共產(chan)品和服(fu)務的行業和領域，根據不同業務特點(dian)，加(jia)強分類(lei)指導，推進(jin)具備條(tiao)件的企業實現投(tou)資主體(ti)多元化。通(tong)過購買服(fu)務、特許(xu)經營(ying)、委托代理等(deng)方式，鼓勵非國(guo)有企業參與經營(ying)。政府要加(jia)強對價(jia)格(ge)水(shui)平、成本(ben)控(kong)制、服(fu)務質量、安全標(biao)準、信息披(pi)露、營(ying)運效率(lv)、保(bao)障能(neng)力(li)等(deng)方面的監管，根據企業不同特點(dian)有區(qu)別地考核其(qi)經營(ying)業績指標(biao)和國(guo)有資產(chan)保(bao)值增值情況，考核中要引入社會(hui)評價(jia)。

　　三(san)、分層推進(jin)國有(you)企業混合所有(you)制改(gai)革(ge)

　　（六(liu)）引導在(zai)子公司(si)層面(mian)有(you)序推進混合所有(you)制改革。對(dui)國有(you)企業(ye)集團(tuan)公司(si)二級(ji)及以下企業(ye)，以研發創新(xin)、生(sheng)產服(fu)務等實體企業(ye)為重點，引入非(fei)國有(you)資本，加快技術創新(xin)、管(guan)理(li)創新(xin)、商業(ye)模(mo)式創新(xin)，合理(li)限定法人層級(ji)，有(you)效壓縮管(guan)理(li)層級(ji)。明確股(gu)(gu)東的(de)法律地(di)位和(he)股(gu)(gu)東在(zai)資本收益(yi)、企業(ye)重大決策、選擇管(guan)理(li)者等方面(mian)的(de)權利(li)，股(gu)(gu)東依法按出(chu)資比例(li)和(he)公司(si)章程規定行(xing)權履職。

　　（七）探索在(zai)集團公司(si)層面推(tui)進混(hun)合(he)所有(you)制(zhi)(zhi)改革(ge)。在(zai)國家有(you)明確規定的(de)特(te)定領(ling)(ling)域，堅持國有(you)資本控股(gu)，形成合(he)理的(de)治理結構和市場化經營機(ji)制(zhi)(zhi)；在(zai)其他領(ling)(ling)域，鼓勵通過整體上市、并購重(zhong)組、發行可(ke)轉(zhuan)債等方式，逐步調整國有(you)股(gu)權(quan)比例(li)，積(ji)極引入各類投資者(zhe)，形成股(gu)權(quan)結構多元(yuan)、股(gu)東行為規范、內(nei)部(bu)約(yue)束有(you)效(xiao)、運行高效(xiao)靈活的(de)經營機(ji)制(zhi)(zhi)。

　　（八(ba)）鼓勵地方(fang)從實際出發(fa)推(tui)進(jin)混(hun)合所有(you)(you)制(zhi)改(gai)革(ge)。各地區(qu)要(yao)認真(zhen)貫徹(che)落實中央要(yao)求(qiu)，區(qu)分不同情(qing)況，制(zhi)定(ding)完(wan)善改(gai)革(ge)方(fang)案(an)和(he)相關配套措施，指導(dao)國有(you)(you)企業(ye)穩妥開(kai)展混(hun)合所有(you)(you)制(zhi)改(gai)革(ge)，確保改(gai)革(ge)依法合規、有(you)(you)序推(tui)進(jin)。

　　四、鼓勵各類(lei)資(zi)本參與國有(you)企業(ye)混合所有(you)制改(gai)革

　　（九）鼓勵非(fei)(fei)公(gong)(gong)有(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)參(can)與國(guo)有(you)(you)(you)企(qi)業混(hun)合所(suo)有(you)(you)(you)制(zhi)改(gai)革(ge)。非(fei)(fei)公(gong)(gong)有(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)投資(zi)(zi)(zi)主體可通(tong)過出(chu)資(zi)(zi)(zi)入股、收購股權、認(ren)購可轉(zhuan)債、股權置(zhi)換等多(duo)種方式，參(can)與國(guo)有(you)(you)(you)企(qi)業改(gai)制(zhi)重組或(huo)國(guo)有(you)(you)(you)控(kong)股上(shang)市公(gong)(gong)司(si)增資(zi)(zi)(zi)擴股以(yi)及企(qi)業經(jing)營(ying)管理。非(fei)(fei)公(gong)(gong)有(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)投資(zi)(zi)(zi)主體可以(yi)貨幣出(chu)資(zi)(zi)(zi)，或(huo)以(yi)實物、股權、土(tu)地使用權等法(fa)律(lv)法(fa)規允許的方式出(chu)資(zi)(zi)(zi)。企(qi)業國(guo)有(you)(you)(you)產(chan)權或(huo)國(guo)有(you)(you)(you)股權轉(zhuan)讓時，除國(guo)家(jia)另有(you)(you)(you)規定外，一般不在意向受讓人資(zi)(zi)(zi)質(zhi)條(tiao)件(jian)(jian)中對(dui)民間投資(zi)(zi)(zi)主體單(dan)獨設置(zhi)附加條(tiao)件(jian)(jian)。

　　（十）支持集(ji)體資本參與(yu)國(guo)有(you)企(qi)業(ye)混(hun)(hun)合所有(you)制改(gai)革。明晰集(ji)體資產(chan)(chan)(chan)產(chan)(chan)(chan)權(quan)，發(fa)展股(gu)權(quan)多元化(hua)(hua)、經(jing)營(ying)產(chan)(chan)(chan)業(ye)化(hua)(hua)、管理(li)規范化(hua)(hua)的經(jing)濟實體。允許經(jing)確權(quan)認定(ding)的集(ji)體資本、資產(chan)(chan)(chan)和其他生產(chan)(chan)(chan)要素作(zuo)價入股(gu)，參與(yu)國(guo)有(you)企(qi)業(ye)混(hun)(hun)合所有(you)制改(gai)革。研究制定(ding)股(gu)份合作(zuo)經(jing)濟（企(qi)業(ye)）管理(li)辦法。

　　（十一）有(you)序吸收外資(zi)(zi)參與國有(you)企(qi)業(ye)混(hun)合(he)(he)所有(you)制(zhi)改革。引入外資(zi)(zi)參與國有(you)企(qi)業(ye)改制(zhi)重組、合(he)(he)資(zi)(zi)合(he)(he)作(zuo)，鼓勵通過海外并(bing)購、投融資(zi)(zi)合(he)(he)作(zuo)、離岸(an)金融等(deng)方式，充分(fen)利用國際市(shi)場、技(ji)術、人(ren)才(cai)等(deng)資(zi)(zi)源(yuan)和要素，發展混(hun)合(he)(he)所有(you)制(zhi)經濟(ji)，深度參與國際競爭和全(quan)球產業(ye)分(fen)工(gong)，提高資(zi)(zi)源(yuan)全(quan)球化配置(zhi)能力。按照擴大開放與加強監管同步的要求，依照外商投資(zi)(zi)產業(ye)指導(dao)目錄(lu)和相關(guan)安全(quan)審(shen)查(cha)規定，完(wan)善外資(zi)(zi)安全(quan)審(shen)查(cha)工(gong)作(zuo)機制(zhi)，切實加強風險防范(fan)。

　　（十(shi)二）推廣政(zheng)府和社會資(zi)(zi)(zi)本(ben)合作（PPP）模(mo)式。優(you)化政(zheng)府投(tou)資(zi)(zi)(zi)方式，通過投(tou)資(zi)(zi)(zi)補助、基(ji)金(jin)(jin)注資(zi)(zi)(zi)、擔保補貼(tie)、貸款貼(tie)息等，優(you)先支持引入(ru)社會資(zi)(zi)(zi)本(ben)的項(xiang)目。以項(xiang)目運營(ying)績效評價結果為依據，適時對價格和補貼(tie)進行調整(zheng)。組合引入(ru)保險資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)、社保基(ji)金(jin)(jin)等長(chang)期投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)參與國(guo)家重(zhong)點工程投(tou)資(zi)(zi)(zi)。鼓勵社會資(zi)(zi)(zi)本(ben)投(tou)資(zi)(zi)(zi)或(huo)參股基(ji)礎(chu)設(she)施、公(gong)用事業、公(gong)共服務(wu)等領(ling)域(yu)項(xiang)目，使(shi)投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)在(zai)平(ping)等競爭中(zhong)獲取合理(li)收益(yi)。加強信(xin)息公(gong)開(kai)和項(xiang)目儲備，建立綜合信(xin)息服務(wu)平(ping)臺。

　　（十三）鼓勵國(guo)有資(zi)(zi)本以多種(zhong)方(fang)式入股非(fei)國(guo)有企(qi)業。在公共(gong)服務、高新技術(shu)、生態環境(jing)保(bao)護(hu)和戰略(lve)(lve)性(xing)產業等(deng)重(zhong)(zhong)點(dian)領域(yu)，以市場選擇(ze)為前提，以資(zi)(zi)本為紐帶，充分(fen)發揮國(guo)有資(zi)(zi)本投(tou)資(zi)(zi)、運(yun)營公司的(de)資(zi)(zi)本運(yun)作平(ping)臺作用，對發展潛力大、成長性(xing)強的(de)非(fei)國(guo)有企(qi)業進行(xing)股權(quan)投(tou)資(zi)(zi)。鼓勵國(guo)有企(qi)業通過投(tou)資(zi)(zi)入股、聯(lian)合(he)投(tou)資(zi)(zi)、并購重(zhong)(zhong)組(zu)等(deng)多種(zhong)方(fang)式，與非(fei)國(guo)有企(qi)業進行(xing)股權(quan)融(rong)合(he)、戰略(lve)(lve)合(he)作、資(zi)(zi)源整合(he)，發展混合(he)所有制經濟。支持國(guo)有資(zi)(zi)本與非(fei)國(guo)有資(zi)(zi)本共(gong)同設立(li)股權(quan)投(tou)資(zi)(zi)基金，參與企(qi)業改制重(zhong)(zhong)組(zu)。

　　（十四(si)）探(tan)索(suo)完善優先股(gu)(gu)和國(guo)(guo)家(jia)特(te)(te)殊(shu)管(guan)理股(gu)(gu)方式。國(guo)(guo)有(you)資本(ben)參股(gu)(gu)非國(guo)(guo)有(you)企業(ye)(ye)或國(guo)(guo)有(you)企業(ye)(ye)引入非國(guo)(guo)有(you)資本(ben)時，允許將(jiang)部分(fen)國(guo)(guo)有(you)資本(ben)轉化為優先股(gu)(gu)。在少數特(te)(te)定(ding)領域(yu)(yu)探(tan)索(suo)建立國(guo)(guo)家(jia)特(te)(te)殊(shu)管(guan)理股(gu)(gu)制(zhi)度，依(yi)照相關法律法規和公司章程規定(ding)，行使特(te)(te)定(ding)事項(xiang)否決權，保(bao)證(zheng)國(guo)(guo)有(you)資本(ben)在特(te)(te)定(ding)領域(yu)(yu)的(de)控制(zhi)力(li)。

　　（十五）探索(suo)實(shi)(shi)行混合(he)(he)(he)所有制(zhi)企(qi)(qi)業(ye)員(yuan)(yuan)工(gong)(gong)持股(gu)。堅持激勵和(he)約束(shu)相(xiang)結合(he)(he)(he)的(de)原則，通過試點(dian)穩妥推(tui)進員(yuan)(yuan)工(gong)(gong)持股(gu)。員(yuan)(yuan)工(gong)(gong)持股(gu)主要(yao)采取增資(zi)(zi)擴股(gu)、出資(zi)(zi)新設等方式，優先支(zhi)持人(ren)才資(zi)(zi)本和(he)技(ji)術(shu)要(yao)素貢獻(xian)占比較高的(de)轉(zhuan)制(zhi)科(ke)研院(yuan)所、高新技(ji)術(shu)企(qi)(qi)業(ye)和(he)科(ke)技(ji)服務型(xing)企(qi)(qi)業(ye)開展(zhan)試點(dian)，支(zhi)持對(dui)企(qi)(qi)業(ye)經(jing)營業(ye)績和(he)持續發展(zhan)有直接或較大影響的(de)科(ke)研人(ren)員(yuan)(yuan)、經(jing)營管理人(ren)員(yuan)(yuan)和(he)業(ye)務骨干等持股(gu)。完善相(xiang)關(guan)政策，健全(quan)審(shen)核程序，規(gui)范(fan)操作流(liu)程，嚴格資(zi)(zi)產評(ping)估，建立健全(quan)股(gu)權流(liu)轉(zhuan)和(he)退出機制(zhi)，確保員(yuan)(yuan)工(gong)(gong)持股(gu)公(gong)開透(tou)明，嚴禁暗箱操作，防止(zhi)利益輸送。混合(he)(he)(he)所有制(zhi)企(qi)(qi)業(ye)實(shi)(shi)行員(yuan)(yuan)工(gong)(gong)持股(gu)，要(yao)按照混合(he)(he)(he)所有制(zhi)企(qi)(qi)業(ye)實(shi)(shi)行員(yuan)(yuan)工(gong)(gong)持股(gu)試點(dian)的(de)有關(guan)工(gong)(gong)作要(yao)求組織實(shi)(shi)施(shi)。

　　五、建立健全混合所有制企(qi)業治理(li)機制

　　（十六）進一步確立和落實企(qi)業(ye)市場主體(ti)地位。政府不得干(gan)預(yu)企(qi)業(ye)自主經(jing)營(ying)，股東(dong)不得干(gan)預(yu)企(qi)業(ye)日常運營(ying)，確保企(qi)業(ye)治理規范、激(ji)勵約束機制到位。落實董事會對經(jing)理層成員等高(gao)級經(jing)營(ying)管理人員選聘、業(ye)績(ji)考核和薪酬管理等職權(quan)，維護企(qi)業(ye)真正的市場主體(ti)地位。

　　（十七）健全(quan)混合(he)所有制(zhi)企(qi)業(ye)法(fa)人(ren)(ren)治理(li)結構(gou)。混合(he)所有制(zhi)企(qi)業(ye)要建立健全(quan)現(xian)代企(qi)業(ye)制(zhi)度，明晰產權(quan)，同股(gu)(gu)同權(quan)，依法(fa)保護(hu)各類(lei)股(gu)(gu)東(dong)(dong)權(quan)益。規(gui)(gui)范(fan)企(qi)業(ye)股(gu)(gu)東(dong)(dong)（大）會、董事會、經理(li)層(ceng)、監事會和黨(dang)組(zu)織的(de)(de)權(quan)責關系，按章(zhang)程行權(quan)，對(dui)資本監管，靠市場選人(ren)(ren)，依規(gui)(gui)則運行，形成(cheng)定位清晰、權(quan)責對(dui)等、運轉協調(diao)、制(zhi)衡有效的(de)(de)法(fa)人(ren)(ren)治理(li)結構(gou)。

　　（十(shi)八）推行混合所(suo)有制(zhi)企(qi)業(ye)(ye)職(zhi)業(ye)(ye)經(jing)理(li)(li)(li)人(ren)(ren)制(zhi)度。按照現代企(qi)業(ye)(ye)制(zhi)度要求，建立市場導向(xiang)的選人(ren)(ren)用人(ren)(ren)和激(ji)勵(li)約束機(ji)(ji)制(zhi)，通(tong)過市場化方式(shi)選聘(pin)職(zhi)業(ye)(ye)經(jing)理(li)(li)(li)人(ren)(ren)依法負責企(qi)業(ye)(ye)經(jing)營(ying)管(guan)理(li)(li)(li)，暢通(tong)現有經(jing)營(ying)管(guan)理(li)(li)(li)者與職(zhi)業(ye)(ye)經(jing)理(li)(li)(li)人(ren)(ren)的身份轉換通(tong)道(dao)。職(zhi)業(ye)(ye)經(jing)理(li)(li)(li)人(ren)(ren)實(shi)行任(ren)(ren)期制(zhi)和契(qi)約化管(guan)理(li)(li)(li)，按照市場化原則決(jue)定薪酬，可以采取多(duo)種方式(shi)探索(suo)中長期激(ji)勵(li)機(ji)(ji)制(zhi)。嚴格職(zhi)業(ye)(ye)經(jing)理(li)(li)(li)人(ren)(ren)任(ren)(ren)期管(guan)理(li)(li)(li)和績效考核，加快建立退(tui)出機(ji)(ji)制(zhi)。

　　六(liu)、建(jian)立依法合規(gui)的操作規(gui)則

　　（十九(jiu)）嚴格(ge)規(gui)范操(cao)作(zuo)流程(cheng)(cheng)和審(shen)(shen)批(pi)程(cheng)(cheng)序。在組(zu)建和注(zhu)冊混(hun)合(he)所(suo)有(you)(you)制(zhi)(zhi)企(qi)業(ye)時，要(yao)(yao)依(yi)據相關(guan)法律法規(gui)，規(gui)范國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)授權(quan)(quan)經營和產(chan)(chan)權(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)等行為，健(jian)全清(qing)產(chan)(chan)核(he)(he)資(zi)(zi)(zi)、評(ping)估(gu)定價、轉讓(rang)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)、登記確(que)權(quan)(quan)等國(guo)(guo)有(you)(you)產(chan)(chan)權(quan)(quan)流轉程(cheng)(cheng)序。國(guo)(guo)有(you)(you)企(qi)業(ye)產(chan)(chan)權(quan)(quan)和股(gu)權(quan)(quan)轉讓(rang)、增資(zi)(zi)(zi)擴股(gu)、上市(shi)公司增發等，應在產(chan)(chan)權(quan)(quan)、股(gu)權(quan)(quan)、證(zheng)券市(shi)場(chang)公開披露信息，公開擇優(you)確(que)定投資(zi)(zi)(zi)人，達成交(jiao)易(yi)(yi)(yi)意(yi)向后應及時公示(shi)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)對象、交(jiao)易(yi)(yi)(yi)價格(ge)、關(guan)聯交(jiao)易(yi)(yi)(yi)等信息，防(fang)止利益輸(shu)送。國(guo)(guo)有(you)(you)企(qi)業(ye)實施混(hun)合(he)所(suo)有(you)(you)制(zhi)(zhi)改革前，應依(yi)據本意(yi)見制(zhi)(zhi)定方案，報同(tong)級(ji)國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)監管機(ji)(ji)構批(pi)準(zhun)；重要(yao)(yao)國(guo)(guo)有(you)(you)企(qi)業(ye)改制(zhi)(zhi)后國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)(zi)(zi)本不再控股(gu)的，報同(tong)級(ji)人民政(zheng)府批(pi)準(zhun)。國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)監管機(ji)(ji)構要(yao)(yao)按照本意(yi)見要(yao)(yao)求，明確(que)國(guo)(guo)有(you)(you)企(qi)業(ye)混(hun)合(he)所(suo)有(you)(you)制(zhi)(zhi)改革的操(cao)作(zuo)流程(cheng)(cheng)。方案審(shen)(shen)批(pi)時，應加(jia)強對社(she)會資(zi)(zi)(zi)本質量、合(he)作(zuo)方誠(cheng)信與(yu)操(cao)守、債權(quan)(quan)債務(wu)關(guan)系(xi)等內(nei)容的審(shen)(shen)核(he)(he)。要(yao)(yao)充分保障(zhang)企(qi)業(ye)職工(gong)對國(guo)(guo)有(you)(you)企(qi)業(ye)混(hun)合(he)所(suo)有(you)(you)制(zhi)(zhi)改革的知(zhi)情(qing)權(quan)(quan)和參與(yu)權(quan)(quan)，涉及職工(gong)切身利益的要(yao)(yao)做好評(ping)估(gu)工(gong)作(zuo)，職工(gong)安置方案要(yao)(yao)經過職工(gong)代(dai)表大會或者職工(gong)大會審(shen)(shen)議通(tong)過。

　　（二十）健全(quan)國有(you)資(zi)產(chan)(chan)(chan)定(ding)(ding)(ding)價(jia)機(ji)制(zhi)。按照公(gong)開公(gong)平公(gong)正原則，完善國有(you)資(zi)產(chan)(chan)(chan)交(jiao)易方(fang)式，嚴格(ge)規(gui)范(fan)國有(you)資(zi)產(chan)(chan)(chan)登(deng)記、轉讓、清算、退(tui)出等(deng)程(cheng)序(xu)和(he)交(jiao)易行為。通過(guo)產(chan)(chan)(chan)權、股權、證(zheng)券市場(chang)發(fa)現和(he)合(he)理確定(ding)(ding)(ding)資(zi)產(chan)(chan)(chan)價(jia)格(ge)，發(fa)揮專業化中介機(ji)構作用，借助多(duo)種市場(chang)化定(ding)(ding)(ding)價(jia)手段(duan)，完善資(zi)產(chan)(chan)(chan)定(ding)(ding)(ding)價(jia)機(ji)制(zhi)，實施信息公(gong)開，加強社(she)會監督，防止(zhi)出現內部人控(kong)制(zhi)、利益輸送造成國有(you)資(zi)產(chan)(chan)(chan)流(liu)失。

　　（二(er)十(shi)一(yi)）切實(shi)加強監(jian)管(guan)(guan)。政府有(you)關部門(men)要(yao)加強對國(guo)有(you)企業混(hun)合(he)所(suo)有(you)制改(gai)革的監(jian)管(guan)(guan)，完善國(guo)有(you)產(chan)權交易規(gui)則和監(jian)管(guan)(guan)制度(du)。國(guo)有(you)資(zi)產(chan)監(jian)管(guan)(guan)機構(gou)對改(gai)革中出現的違法轉讓和侵(qin)吞國(guo)有(you)資(zi)產(chan)、化公為私、利益輸送、暗箱操作、逃廢債務(wu)等行(xing)為，要(yao)依法嚴肅處(chu)理。審(shen)(shen)計(ji)部門(men)要(yao)依法履行(xing)審(shen)(shen)計(ji)監(jian)督(du)職能，加強對改(gai)制企業原國(guo)有(you)企業法定代表人的離任審(shen)(shen)計(ji)。充分發(fa)揮(hui)第三方機構(gou)在清產(chan)核資(zi)、財(cai)務(wu)審(shen)(shen)計(ji)、資(zi)產(chan)定價、股權托管(guan)(guan)等方面的作用(yong)。加強企業職工內(nei)部監(jian)督(du)。進一(yi)步(bu)做好信息公開，自覺接受(shou)社會監(jian)督(du)。

　　七、營造(zao)國有(you)企業混合所有(you)制改革的(de)良好環(huan)境

　　（二(er)十二(er)）加(jia)強(qiang)產權(quan)保(bao)(bao)(bao)護(hu)(hu)。健(jian)全(quan)嚴格的(de)產權(quan)占有(you)、使用(yong)、收益、處分(fen)等完整保(bao)(bao)(bao)護(hu)(hu)制(zhi)度，依法(fa)(fa)保(bao)(bao)(bao)護(hu)(hu)混合(he)所有(you)制(zhi)企業各類出資人的(de)產權(quan)和知識產權(quan)權(quan)益。在立法(fa)(fa)、司法(fa)(fa)和行政執法(fa)(fa)過程中，堅(jian)持(chi)對各種所有(you)制(zhi)經濟產權(quan)和合(he)法(fa)(fa)利益給予同等法(fa)(fa)律保(bao)(bao)(bao)護(hu)(hu)。

　　（二十(shi)三(san)）健(jian)全多層次資(zi)本市場(chang)(chang)。加快建立(li)規則統(tong)一(yi)、交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)規范的(de)(de)場(chang)(chang)外市場(chang)(chang)，促進(jin)非上(shang)市股(gu)份公(gong)司股(gu)權(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)，完善股(gu)權(quan)(quan)、債(zhai)權(quan)(quan)、物權(quan)(quan)、知識(shi)產(chan)(chan)權(quan)(quan)及信托、融(rong)資(zi)租賃、產(chan)(chan)業(ye)(ye)投資(zi)基金等產(chan)(chan)品交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)機制。建立(li)規范的(de)(de)區域性股(gu)權(quan)(quan)市場(chang)(chang)，為(wei)企業(ye)(ye)提供融(rong)資(zi)服務，促進(jin)資(zi)產(chan)(chan)證(zheng)券(quan)化和(he)資(zi)本流動，健(jian)全股(gu)權(quan)(quan)登記、托管(guan)、做市商(shang)等第(di)三(san)方服務體(ti)系(xi)。以(yi)具備(bei)條件(jian)的(de)(de)區域性股(gu)權(quan)(quan)、產(chan)(chan)權(quan)(quan)市場(chang)(chang)為(wei)載體(ti)，探索建立(li)統(tong)一(yi)結算制度，完善股(gu)權(quan)(quan)公(gong)開轉讓和(he)報價(jia)機制。制定(ding)場(chang)(chang)外市場(chang)(chang)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)規則和(he)規范監管(guan)制度，明確監管(guan)主(zhu)體(ti)，實行屬地化、專業(ye)(ye)化監管(guan)。

　　（二十四）完善(shan)支持國(guo)有企(qi)業(ye)混合(he)所有制(zhi)改革(ge)的(de)政策。進(jin)(jin)一步簡(jian)政放權，最大限度(du)取消涉及(ji)企(qi)業(ye)依(yi)法自主經營的(de)行(xing)政許可審(shen)批事項。凡是(shi)市場主體基于自愿(yuan)的(de)投資(zi)經營和(he)民事行(xing)為，只要不屬于法律法規禁止進(jin)(jin)入的(de)領域，且不危害國(guo)家(jia)安(an)全、社(she)會公共(gong)利益和(he)第(di)三方(fang)合(he)法權益，不得限制(zhi)進(jin)(jin)入。完善(shan)工(gong)商登記(ji)、財稅管理(li)、土地(di)管理(li)、金(jin)融(rong)服務等(deng)政策。依(yi)法妥善(shan)解(jie)決混合(he)所有制(zhi)改革(ge)涉及(ji)的(de)國(guo)有企(qi)業(ye)職工(gong)勞動關系調(diao)整、社(she)會保(bao)險(xian)關系接續等(deng)問題(ti)，確(que)保(bao)企(qi)業(ye)職工(gong)隊(dui)伍穩定。加(jia)快剝離(li)國(guo)有企(qi)業(ye)辦社(she)會職能，妥善(shan)解(jie)決歷史(shi)遺留問題(ti)。完善(shan)統(tong)計制(zhi)度(du)，加(jia)強監(jian)測分析。

　　（二十五）加(jia)快(kuai)建立(li)健(jian)全法(fa)(fa)(fa)(fa)律法(fa)(fa)(fa)(fa)規(gui)(gui)制(zhi)(zhi)度。健(jian)全混合所有(you)制(zhi)(zhi)經(jing)濟相關(guan)(guan)法(fa)(fa)(fa)(fa)律法(fa)(fa)(fa)(fa)規(gui)(gui)和規(gui)(gui)章(zhang)，加(jia)大法(fa)(fa)(fa)(fa)律法(fa)(fa)(fa)(fa)規(gui)(gui)立(li)、改(gai)(gai)、廢、釋工作(zuo)力度，確保改(gai)(gai)革于法(fa)(fa)(fa)(fa)有(you)據(ju)。根據(ju)改(gai)(gai)革需(xu)要(yao)抓緊對合同法(fa)(fa)(fa)(fa)、物權(quan)法(fa)(fa)(fa)(fa)、公司(si)法(fa)(fa)(fa)(fa)、企(qi)業國有(you)資(zi)產(chan)法(fa)(fa)(fa)(fa)、企(qi)業破產(chan)法(fa)(fa)(fa)(fa)中有(you)關(guan)(guan)法(fa)(fa)(fa)(fa)律制(zhi)(zhi)度進行研(yan)究，依照法(fa)(fa)(fa)(fa)定程序及時提請修(xiu)改(gai)(gai)。推動加(jia)快(kuai)制(zhi)(zhi)定有(you)關(guan)(guan)產(chan)權(quan)保護(hu)、市場準(zhun)入(ru)和退(tui)出、交易規(gui)(gui)則、公平競爭等方面法(fa)(fa)(fa)(fa)律法(fa)(fa)(fa)(fa)規(gui)(gui)。

　　八、組織實施

　　（二(er)十六）建立工(gong)作協(xie)調(diao)機制。國有(you)企(qi)(qi)業混合所有(you)制改(gai)革涉及面廣、政(zheng)(zheng)策性強(qiang)(qiang)、社會關注度(du)(du)高(gao)。各(ge)(ge)地(di)區、各(ge)(ge)有(you)關部門和單位要(yao)高(gao)度(du)(du)重(zhong)視(shi)，精心組(zu)織(zhi)，嚴守規范，明確責任。各(ge)(ge)級政(zheng)(zheng)府及相關職(zhi)能部門要(yao)加強(qiang)(qiang)對(dui)國有(you)企(qi)(qi)業混合所有(you)制改(gai)革的組(zu)織(zhi)領(ling)導，做好把(ba)關定向、配(pei)套落實、審核批準、糾偏提醒等工(gong)作。各(ge)(ge)級國有(you)資產監(jian)管機構要(yao)及時跟(gen)蹤改(gai)革進展，加強(qiang)(qiang)改(gai)革協(xie)調(diao)，評(ping)估改(gai)革成(cheng)效，推廣改(gai)革經驗，重(zhong)大(da)問題及時向同(tong)級人民政(zheng)(zheng)府報告。各(ge)(ge)級工(gong)商(shang)聯(lian)要(yao)充分(fen)發揮廣泛聯(lian)系非公有(you)制企(qi)(qi)業的組(zu)織(zhi)優勢，參與做好溝通政(zheng)(zheng)企(qi)(qi)、凝聚(ju)共識、決策咨詢、政(zheng)(zheng)策評(ping)估、典型(xing)宣傳等方面工(gong)作。

　　（二十七(qi)）加強混合所(suo)有制企(qi)業(ye)(ye)黨建工(gong)作(zuo)(zuo)。堅(jian)持(chi)黨的(de)建設與企(qi)業(ye)(ye)改革(ge)同步謀(mou)劃(hua)、同步開展(zhan)，根據企(qi)業(ye)(ye)組(zu)織(zhi)(zhi)形(xing)式(shi)變化，同步設置或調整黨的(de)組(zu)織(zhi)(zhi)，理順(shun)黨組(zu)織(zhi)(zhi)隸(li)屬關(guan)系，同步選配好(hao)黨組(zu)織(zhi)(zhi)負責人，健全黨的(de)工(gong)作(zuo)(zuo)機構，配強黨務工(gong)作(zuo)(zuo)者隊(dui)伍，保障黨組(zu)織(zhi)(zhi)工(gong)作(zuo)(zuo)經費(fei)，有效(xiao)開展(zhan)黨的(de)工(gong)作(zuo)(zuo)，發(fa)揮好(hao)黨組(zu)織(zhi)(zhi)政治(zhi)核心作(zuo)(zuo)用和(he)黨員先鋒模(mo)范作(zuo)(zuo)用。

　　（二十八）開展不同領域混(hun)合(he)所(suo)(suo)有制(zhi)改革(ge)試點示范(fan)。結合(he)電(dian)力、石油、天然氣(qi)、鐵路、民航(hang)、電(dian)信、軍工等領域改革(ge)，開展放開競(jing)爭(zheng)性(xing)業務、推進混(hun)合(he)所(suo)(suo)有制(zhi)改革(ge)試點示范(fan)。在(zai)基礎設施和公共服務領域選擇有代表性(xing)的政府投融資項目(mu)，開展多種形式(shi)的政府和社會資本合(he)作(zuo)試點，加快形成可復(fu)制(zhi)、可推廣的模式(shi)和經驗。

　　（二十(shi)九(jiu)）營(ying)造良好(hao)的輿論氛(fen)圍。以堅(jian)持“兩個(ge)毫(hao)(hao)不(bu)動搖”（毫(hao)(hao)不(bu)動搖鞏固和(he)(he)發(fa)展公(gong)有制經濟(ji)，毫(hao)(hao)不(bu)動搖鼓勵、支(zhi)持、引(yin)導(dao)(dao)非(fei)公(gong)有制經濟(ji)發(fa)展）為導(dao)(dao)向，加強國有企業混合所有制改(gai)革輿論宣傳，做好(hao)政策(ce)解讀(du)，闡釋目標方向和(he)(he)重(zhong)要(yao)意義，宣傳成功經驗，正確引(yin)導(dao)(dao)輿論，回應(ying)社會(hui)關(guan)切，使(shi)廣大人民群眾了解和(he)(he)支(zhi)持改(gai)革。

　　各級政府要加強對國有企業混(hun)合(he)(he)所有制改(gai)革的領導，根(gen)據本意見，結合(he)(he)實際推(tui)動改(gai)革。

　　金融、文化等國有企業(ye)的(de)改革，中央另有規定(ding)的(de)依其規定(ding)執行(xing)。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 國務院

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2015年9月23日